“El nombre de este pueblo es Alusí, se dijo porque
en la lengua de ellos quiere decir alusí “cosa de gran estima y querida”, y así
lo llamaron Alusí” (Castillo Jácome, Julio.- La Provincia de Chimborazo,
p. 335).
Fue asentamiento indígena que existía antes de la
llegada de los españoles. En los primeros años de la conquista fue erigida en
Tenencia y mantenía bajo su jurisdicción a los pueblos de Chunchi, Guasuntos,
Sibambe y Tixán.
“Este distrito sufrió mucho el año de 1699, con el
hundimiento del Carihuairazo, pues cayeron todas sus fábricas, que eran mejores
que las de Cuenca, pereciendo muchas personas por este fuerte terremoto. En las
montañas vecinas, se abrieron muchas bocas y se hicieron horrendas aberturas,
que imposibilitaron el camino y destruyeron muchos planos y laderas cultivadas,
dejando grandes grietas y quebradas inútiles” (M. Villavicencio.-
Geografía de la República del Ecuador, p. 266).

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